讨论:股息红利税差别化征收个人所得税的热点问题

   
2012年11月16日,财政部、国家税务总局、证监会联合发布财税[2012]85号文:《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》。该文件指出,自2013年1月1日起,对个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,股息红利所得按持股时间长短实行差别化个人所得税政策。持股超过1年的,税负为5%;持股1个月至1年的,税负为10%;持股1个月以内的,税负为20%。自该文件出台以来,受到多方的关注,现根据相关报道、讨论,将有关热点整理如下:

     1、宏观上是否“变相增税”

   
有分析人士更是直接指出,相对于此前“红利10%的优惠税率”,新政“5%、10%、20%”三档税率中,或许只有那些上市公司大股东、社保等长期稳定的持仓能够享受到优惠,而普通投资者,由于调仓频度的问题,可能享受不到“10%的优惠税率”,也就是说,他们未来可能要交更多的的红利税。这样看来,投资者所感受到的不是减税,有可能是“增税”。

   
2、专业技术上“先进先出法”是否合适

   
这一企业通常使用的会计成本核算计价方法被“巧妙”地运用到新政当中。也许还有投资者并未理解“先进先出”的含义。有分析人士指出,如果按照“先进先出”的原则来套用投资者所持股票应计税率标准,则一些投资者可能“因长期套牢,被动做短线以差价弥补损失”的方式将“得不偿失”。按照新规,投资者每一次“短线”卖的都是以前的持仓,买的都按最新持仓,这样安排将导致“遥远的套牢”在短差交易后变成了新近的持仓,按照红利税新政的规定,这种情况可能会按较高的税率征收红利税。而长期来看,新政或许有“更有利于实力机构,驱逐弱小散户”的实质。

   
业界普遍认为,判断投资者持股红利计税标准以“后进先出”为宜,这样即使被“长期套牢”,投资者也能充分享受新政鼓励的“长期投资”所带来的益处,即使他仍在做出挽回亏损的努力。

    3、持股期限是如何确定的

   
持股期限是指个人从公开发行和转让市场取得上市公司股票之日至转让交割该股票之日前一日的持续时间。个人转让股票时,按照先进先出法计算持股期限,即证券账户中先取得的股票视为先转让。持股期限按自然年(月)计算,持股一年是指从上一年某月某日至本年同月同日的前一日连续持股;持股一个月是指从上月某日至本月同日的前一日连续持股。持有股份数量以每日日终结算后个人投资者证券账户的持有记录为准。

   
例1:小李于2013年1月8日买入某公司A股,如果小李于2013年2月8日卖出,则持有该股票的期限为1个月;如果于2013年2月8日以后卖出,则持有该股票的期限为1个月以上;如果于2014年1月8日卖出,则持有该股票的期限为1年;如果于2014年1月8日以后卖出,则持有该股票的期限为1年以上。

   
例2:小王于2013年1月28日-31日期间买入某公司A股,如果于2013年2月28日卖出,则持有该股票的期限为1个月;如果于2013年2月28日以后卖出,则持有该股票的期限为1个月以上;如果于2014年2月28日卖出,则持有该股票的期限为1年;如果于2014年2月28日以后卖出,则持有该股票的期限为1年以上。

   
例3:小张于2012年5月15日买入某上市公司股票8000股,2013年4月3日又买入2000股,2013年6月6日又买入5000股,共持有该公司股票15000股,2013年6月11日卖出其中的13000股。按照先进先出的原则,视为依次卖出2012年5月15日买入的8000股、2013年4月3日买入的2000股和2013年6月6日买入的3000股,其中8000股的持股期限超过1年,2000股的持股期限超过1个月不足1年,3000股的持股期限不足1个月。

    根据《财政部
国家税务总局
证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》规定,凡股权登记日在2013年1月1日之后的,个人投资者取得的股息红利所得应按差别化税收政策执行。对2013年1月1日之前个人投资者证券账户已持有的上市公司股票,其持股时间自取得之日起计算。

   
4、上市公司如何代扣代缴

   
上市公司为股息红利个人所得税的法定扣缴义务人。上市公司派发股息红利时,对截止股权登记日个人已持股超过1年的,其股息红利所得,按25%计入应纳税所得额,按20%的税率计征个人所得税。对截止股权登记日个人持股1年以内(含1年)且尚未转让的,税款分两步代扣代缴:第一步,上市公司派发股息红利时,统一暂按25%计入应纳税所得额,计算并代扣税款。第二步,个人转让股票时,证券登记结算公司根据其持股期限计算实际应纳税额,超过已扣缴税款的部分,由证券公司等股份托管机构从个人资金账户中扣收并划付证券登记结算公司,证券登记结算公司应于次月5个工作日内划付上市公司,上市公司在收到税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳。

   
(以上信息来源于国家税务总局答记者问、第一财经日报报道等)

 

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